随着乌克兰和中东冲突持续，一个鲜为人知的全球行业变得供不应求——战争风险保险市场。
去年11月，当俄罗斯导弹击中基辅郊区一栋高层公寓时，娜塔莉亚·格里什科的住所受损，所幸本人未受伤。其女阿丽娜·卡尔切娃称，导弹落点距大楼约100米（328英尺），”爆炸冲击波损坏了母亲的阳台、门窗及公寓内部”。
卡尔切娃表示，母亲虽最初”极度沮丧痛哭”，但最终因投保了战争险而保持镇定。相较于不承保战损的普通家财险（无论是否处于战乱国家），她极具远见地为母亲购买了专业战争险。保险公司最终支付1000美元（740英镑）维修款，而年保费仅52美元。这位33岁的投保人称”毫不犹豫购买了该保险，事实证明这是正确决定”。
乌克兰人叶卡捷琳娜·瓦西里耶娃甚至于2024年4月为爱车投保战争险，此举及时异常——仅一天后，其停放在敖德萨街边的车辆便被俄军弹片损毁。”续保车险时经理推荐了军事风险保险，”她表示，”这份保险省下大笔开支，遭袭后车身已千疮百孔。”
战争风险保险是涵盖恐怖主义等风险的统称。行业专家指出，自2001年美国9·11事件后，该领域呈指数级增长。虽然个人可投保，但保单主体仍是需保障全球运营、设施及员工的企业，尤其在高风险国家和地区。
尽管这个低调行业数据难寻，但某商业期刊今年估算，全球战争险年保费支出已达10亿美元（8亿英镑）。其中6.21亿英镑（约80%）流入国际战争险市场中心——伦敦金融城的专业 insurers。
韦斯特菲尔德 specialty 保险公司的乔安娜·卡曾斯带领九人团队专攻政治暴力与战争风险。她举例称，某西方公司在伊拉克的大型能源设施近年屡遭袭击，业主最终投保超1亿英镑战争险，”否则将被迫中止或大幅缩减运营”。
战争风险保险市场的从业者通常不愿多谈保单价格。但一位要求匿名的伦敦高级战争风险保险承销商表示，对于在黎巴嫩或以色列运营的英美企业而言，”当前保费费率约为投保总额的0.5%至2%”。承销商是负责评估保险申请风险等级，进而核算承保成本的金融专业人士。
0.5%至2%的费率意味着企业若需1亿英镑年度保障，则需支付50万至200万英镑保费。但这位匿名承销商补充说，由于中东各国局势动荡，费率将”出现显著波动”。据称稳定海湾国家的保费要低得多，仅为投保总额的0.025%至0.05%。
实际承保范围可能有所不同：企业可投保绑架赎金、重伤救治或应对”活跃枪手”袭击等险种。慕尼黑再保险 specialty部门承销商兼恐怖主义及政治暴力险全球主管丹尼尔·希勒表示：”市场容量与需求正在同步增长，客户可投保风险类型持续增加，除活跃枪手险外，罢工与骚乱险种也日益普及。”
战争风险保险被划分为七个”风险桶”，涵盖不同严重程度的冲突。破坏行为和恐怖主义被视为最低级别，而内战和国家间战争属于最高级别。”许多保险公司试图提供所有这些保障，因为通常很难清楚界定一种局势是从恐怖主义风险升级为内战，甚至演变成国家间战争，”专业保险公司Trigger Parametric（总部位于伦敦）创始人拉维姆·伊斯梅尔表示。
战争风险保险行业以伦敦为中心，这得益于劳合社持续的影响力——该机构自1689年以来一直是专业保险市场。劳合社同时也是战争风险再保险公司的聚集地，这些公司买卖保险保障。卡曾斯女士表示这种模式分散了潜在风险敞口。”每家再保险公司承保1%到10%不等的风险比例，”她解释说。
北科罗拉多大学金融学教授、风险与冲突融资研究专家康斯坦丁·古德吉夫指出，战争风险行业面临的挑战在于如何确定保险费用的合理定价。”战争和冲突更普遍地属于黑天鹅（极其罕见的）事件，”他表示。正是由于这种罕见性，他补充道”历史数据往往难以作为建立可定价洞察的可靠基础”。
然而伊斯梅尔先生指出，战争风险保险可能带来非常可观的利润，这一点他与汽车保险行业进行了对比：”作为汽车保险公司，每收取1英镑保费，就需要支付近1.05英镑的理赔金。”您可能认为这个数字不合逻辑，但伊斯梅尔博士解释道，汽车保险公司通过投资收入来赚取那5便士及以上的利润。
相比之下，战争风险保险基金的赔付率可低至2%。简而言之，汽车事故的发生频率仍然远高于战争损害。
【本文精选自BBC，原文链接：https://www.bbc.com/news/articles/c15kzjkqpqeo】