技术指标综合评估

– **MA20**（权重40%）：价格连续9小时收于MA20下方（当前偏离-120点），均线斜率转负（43728→43725），强阻力信号。
– **MACD**（权重30%）：柱状图深度负值且扩大（-33→-40），DIFF与DEA双线空头排列，动量衰竭概率低。
– **RSI**（权重20%）：均值57.9虚高（受21:45的70.7扭曲），最新值49.6趋近中性，无超卖反弹迹象。
– **波动率**（权重10%）：小时波动0.21%压缩，暗示突破临近，结合空头结构易向下破位。
→指标一致性：价格/趋势/MACD三重空头共振，RSI未形成背离。

趋势与形态分析

– **趋势结构**：阶梯式下跌（43880→43605），高低点逐级下移，21:45长上影线（43860）确认阻力。
– **关键位**：
– 阻力：43690（2小时前高点）-43725（MA20动态压力）
– 支撑：43530（01:00前低）-43485（22:00恐慌低点）
– **形态暗示**：若跌破43530将形成”下降三角形”，量度目标43200；反弹需突破43750才能破坏空头结构。

时间周期分析

– **短周期（1H）**：MACD与价格底背离缺失，02:00微弱反弹（+35点）被03:00阴线吞噬，空头主导。
– **中周期（4H）**：RSI从超买区（70.7）急跌至中性区，修正未结束；MA20下弯强化阻力。
– **异常点**：23:00单小时大涨2.1%（43495→43715），但随后3小时放量下跌，判定为诱多陷阱。

入场时机

– **空头策略**：
1. 激进：现价43605轻仓试空，反弹至43680-43720区间加仓
2. 稳健：等待跌破43530后追空
– **对冲策略**：若突破43750反手短多（概率30%），目标43850

风险管理

– **止损**：空单统一设43780（突破前高+MA20双重确认失效）
– **止盈**：
– 第一目标43530（盈利≈75点）
– 第二目标43450（盈利≈155点，对应波动率2倍）
– **仓位**：≤5%总资金，盈亏比预设1：2

历史技术数据参考

时间 (北京) 开盘价 最高价 最低价 收盘价 成交量 MA20 RSI14 MACD柱 综合评分
08-20 03:00 43650.00 43690.00 43590.00 43605.00 18847 43725.50 49.6 -39.720 -3.75
08-20 02:00 43615.00 43695.00 43600.00 43650.00 18467 43728.25 52.1 -39.058 -0.75
08-20 01:00 43620.00 43645.00 43530.00 43615.00 24185 43723.00 50.3 -40.763 -4.25
08-20 00:00 43705.00 43745.00 43620.00 43620.00 17145 43715.25 50.5 -38.203 -4.25
08-19 23:00 43495.00 43730.00 43415.00 43715.00 65267 43703.75 55.6 -33.166 2.75
08-19 22:00 43825.00 43880.00 43485.00 43490.00 92721 43690.75 43.0 -33.915 -3.75
08-19 21:45 43795.00 43860.00 43765.00 43825.00 11817 43689.00 70.7 -11.366 -1.75
08-19 09:00 43790.00 43810.00 43735.00 43785.00 10295 43584.25 69.8 -2.291 -0.75
08-19 08:00 43730.00 43800.00 43720.00 43785.00 10853 43565.50 69.8 -0.357 -0.75
08-19 07:00 43690.00 43750.00 43660.00 43730.00 9341 43545.25 67.5 0.463 0.75

技术风险

1. **假突破风险**：43530支撑若现长下影线，需警惕空头回补（配合RSI<45+MACD缩量） 2. **事件催化缺口**：日本隔夜市场开盘可能跳空，关注43485-43530区间多空博弈 3. **波动率陷阱**：当前IV处于低位（0.21%），突发消息易引发3倍标准差波动

免责声明

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